آموزش قدم به قدم ترید (معامله) در فیوچرز بایننس (Binance Futures)

بازار معاملات قراردادهای فیوچرز، به واسطه‌ی ویژگی‌هایی که دارد (مثل اهرم، که در ادامه با آن آشنا خواهید شد)، برای بسیاری از تریدرها بیش از دیگر بخش‌های مارکت کریپتوکارنسی جذابیت ایجاد میکند. از جمله‌ی این جذابیت‌ها امکان برداشت سودهای بزرگ در زمان کمتر و با مقادیر کمتر پول است؛ البته به همان میزان که احتمال سودآوری آن بیشتر از بازاری مثل اسپات است، احتمال رخداد ضررهای بزرگتر هم بیشتر است. چرا که معمولا پاداش‌های بزرگ با ریسک‌های بزرگ همراهند. حال برای هر ترید (معامله) ارز دیجیتال، شما نیاز دارید در صرافی های ارز دیجیتال کار کنید. صرافی بایننس از بهترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال دنیاست. به این منظور ما در این مقاله به نحوه ساخت حساب کاربری فیوچرز در صرافی بایننس و چگونگی کار با آن و همینطور بسیاری از نکات کلیدی دیگر می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

آموزش نحوه افتتاح حساب کاربری فیوچرز در صرافی بایننس

آموزش نحوه ‌شارژ کردن اکانت و ارسال ارز دیجیتال به حساب آتی بایننس

آموزش و راهنمای کار با معاملات فیوچرز بایننس

نحوه انتخاب لوریج یا اهرم (Leverage)

تفاوت قیمت مارک (Mark Price) و قیمت نهایی (Last Price) چیست؟

چه نوع سفارشاتی در معاملات آتی بایننس وجود دارد و چه زمانی باید از آن‌ها استفاده کرد؟

آموزش نحوه استفاده از ماشین حساب معاملات فیوچرز بایننس

آموزش نحوه استفاده از حالت هج (Hedge Mode)

فاندینگ ریت (Funding Rate) چیست و چگونه آن را بررسی کنیم؟

معنی دستورالعمل‌های Post-Only، Time in Force و Reduce-Only چیست؟

چه زمانی پوزیشن در معرض خطر لیکوئید یا نقد شدن قرار می‌گیرد؟

کاهش خودکار لوریج یا Auto-Deleveraging) ADL) چیست و چه تاثیری دارد؟

جمع‌بندی

نحوه افتتاح حساب کاربری فیوچرز در صرافی بایننس

پیش از ایجاد اکانت آتی در بایننس، باید یک حساب عادی در این صرافی داشته باشید. اگر حساب عادی ندارید، به سایت بایننس مراجعه کرده و روی گزینه «Register» در گوشه بالایی سمت راست صفحه کلیک نمائید. حال مراحل زیر را دنبال کنید:

  • آدرس ایمیل را وارد کرده و یک رمز عبور قوی و امن انتخاب کنید. در صورت داشتن کد معرفی (Referral ID)، آن را در قسمت Referral ID وارد کنید.
نحوه ساختن حساب کاربری در بایننس
  • سپس روی گزینه «Create Account» کلید کنید.
  • در این مرحله، یک ایمیل تائید برایتان ارسال می‌شود. راهنمای مربوطه در این مقاله را دنبال کرده تا مراحل ثبت نام عادی اکانت شما تکمیل شود.
  • در مرحله بعد، وارد حساب کاربری خود در سایت بایننس شده و از قسمت «Derivatives» در بالای صفحه، روی گزینه «USDT Futures» کلیک کنید.
    توجه: لازم به ذکر است ما در این مقاله قصد داریم USDT فیوچرز را آموزش دهیم، چرا که این بخش از فیوچرز به واسطه‌ی ویژگی‌های بسیار محبوب‌تر و رایج‌تر است. درباره‌ی Coin Futures در مقاله‌ای دیگر خواهیم نوشت.
    تذکر مهم: در حال حاضر معاملات فیوچرز بایننس به دو بخش USDT Futures و Coin Futures تقسیم شده است. از آن‌جا که رشد و بروزرسانی در صرافی بایننس به سرعت اتفاق می‌افتد، ممکن است همیشه بخشی از آموزش‌های ما با شکل و ظاهری دیگر در بایننس موجود باشند. ما همواره سعی بر به سرعت بروزرسانی و آپدیت کردن مقالاتمان داریم، اما اگر بین گزینه‌ها و فیچرهای این صرافی و آموزش‌ها ما تفاوتی دیدید، به خاطر سرعت تغییرات بایننس است و بسیار خوشحال و ممنون میشویم که این تغییرات را به اطلاع ما برسانید.
آموزش usdt futures بایننس

حال گزینه «Open now» را انتخاب کنید تا حساب کاربری فیوچرز شما در بایننس فعال شود. جدیدا بایننس برای کمک به حفظ سرمایه‌ی تریدرها، قبل از فعال شدن کامل فیوچرز، یک امتحان تستی ۱۲ سواله از شما میپرسد و در صورت پاسخ درست به همه‌ی این سوالات میتوانید از امکانات فیوچرز بایننس استفاده کنید. پس از پاسخ درست به همه سوالات-که سوالات سختی هم نیستند اما دانستنشان برای ترید در این بازار ضروریست-ساخت اکانت به پایان رسیده و آماده معامله هستید.

اخطار افتتاح فیوچرز بایننس

برای اطلاع از جزئیات دقیق قراردادها می‌توانید به بخش سوالات متداول فیوچرز بایننس مراجعه کنید.

اگر مایل به آزمایش نحوه کار با معاملات آتی بدون ریسک از دست دادن سرمایه هستید، می‌توانید از شبکه آزمایشی یا همان تست نت فیوچرز بایننس استفاده کنید.

نحوه ‌شارژ کردن اکانت و ارسال ارز دیجیتال به حساب آتی بایننس

شما می‌توانید از والتتان (همان کیف پولی که در صرافی بایننس استفاده می‌کنید) به کیف پول آتی (همان والتی که در قسمت فیوچرز بایننس استفاده می‌کنید) و بالعکس، ارز دیجیتال ارسال کنید. اگر هنوز رمز ارزی را به اکانت بایننس خود ارسال نکرده‌اید، این بخش از مقاله آموزش شروع کار در بایننس را مطالعه فرمائید.
برای ارسال ارز دیجیتال به کیف پول فیوچرز بایننس، روی گزینه «Transfer» در گوشه پایین سمت راست صفحه کلیک نمائید. مقدار مورد نظر برای ارسال را مشخص کرده و روی گزینه «Confirm transfer» کلیک کنید. بلافاصله مبلغ مورد نظر به والت فیوچرز بایننس شما ارسال خواهد شد.
لازم به ذکر است که این انتقال کارمزد یا کمیسیونی ندارد.

واریز پول به فیوچرز بایننس

این روش تنها راه واریز رمز ارز به والت آتی بایننس نیست. برای این کار همچنین می‌توانید از ارزهای دیجیتال موجود در کیف پول صرافی خود به‌عنوان وثیقه (Collateral) استفاده کرده و با استفاده از صفحه تراز والت فیوچرز (Futures Wallet Balances)، توکن تتر (USDT) وام بگیرد.

آموزش و راهنمای ترید در بخش معاملات فیوچرز بایننس

قسمت های مختلف فیوچرز بایننس

۱) در سمت چپ صفحه، می‌توانید به گستره متنوعی از داده‌های جزئی بازار، نحوه نمایش و سوالات متداول درباره معاملات فیوچرز و آتی بایننس دسترسی پیدا کنید. همچنین از این قسمت امکان بررسی تاریخچه فاندینگ ریت (Funding Rate)، قراردادهای باز و تسویه نشده (Open Interest)، نسبت لانگ به شورت (long/short ratio)، تراز فعلی صندوق بیمه (Insurance Fund) و دیگر داده‌های بازار وجود دارد. برای مراجعه به صرافی اسپات بایننس، میتوانید روی گزینه «Spot» کلیک کنید.

در قسمت راست این بخش، به حساب بایننس از جمله داشبورد خود دسترسی خواهید داشت. با کلیک روی گزینه «Wallet» و «Orders»، امکان بررسی سفارشات و موجودی کیف پول در کل اکوسیستم بایننس وجود دارد.

۲) در این قسمت می‌توانید:

  • با هدایت موس به روی نام قرارداد یا جفت معاملاتی (که به صورت پیش‌فرض BTCUSDT است)، قرارداد مورد نظر خود را انتخاب کنید.
  • قیمت مارک (Mark Price) را بررسی کنید. (توجه به این قیمت ضروری است، چراکه لیکوئیدیشن و نقد شدن پوزیشن‌ها بر اساس قیمت مارک اتفاق می‌افتد.)
  • فاندنگ ریت و شمارش معکوس را تا دور بعدی فاندینگ بررسی کنید.
  • چارت فعلی خود را مشاهده کنید. در این قسمت امکان مشاهده چارت اصلی و حالت ادغامی آن با نمودار تریدینگ ویو (TradingView) وجود دارد. با کلیک روی «Depth» نیز می‌توانید نمایش لحظه‌ای و رییل تایم (real-time) عمق دفتر سفارش فعلی را مشاهده نمائید.
  • داده‌های دفتر سفارش (Order Book) را به صورت زنده و به‌همراه عمق سفارشات مشاهده کنید. همچنین می‌توانید دقت دفتر سفارش را از طریق منوی آبشاری موجود در گوشه بالایی راست این قسمت که به‌صورت پیش‌فرض برابر با ۰/۰۱ است، تغییر دهید.
  • خوراک لحظه‌ای و زنده معاملات پیشین انجام شده را در این پلتفرم تماشا کند.
  • همچنین می‌توانید پوزیشن خود را از کراس مارجین (Cross Margin) به مارجین ایزوله (Isolated Margin) تغییر دهید. با کلیک روی مقدار لوریج فعلی (که به صورت پیش‌فرض ۲۰x است) نیز امکان تغییر آن وجود دارد.

    هر گاه که فلشی را در گوشه پایین راست یک ماژول مشاهده کردید، می‌توانید اندازه آن را تغییر داده یا به قسمت دیگری منتقل کنید. در این حالت، امکان تعیین چیدمان رابط کاربری به‌صورت شخصی‌سازی شده وجود دارد.
شیوه تغییر چیدمان ترمینال ترید بایننس

۳) از این قسمت می‌توانید فعالیت معاملاتی خود را نظارت کنید. همچنین در این بخش، امکان بررسی وضعیت فعلی پوزیشن‌ها و سفارشات انجام شده پیشین و سفارشات باز و تکمیل نشده وجود دارد. علاوه بر این، می‌توانید تاریخچه کامل تراکنش‌ها و ترید خود را بر اساس تاریخ مشخص مشاهده نمائید.
همچنین از قسمت ADL، قادر به نظارت پوزیشن‌ها در حالت صف کاهش خودکار لوریج (Auto-deleverage Queue) هستید. (توجه به این بخش در دوره‌های نوسان بالای قیمت ضروری است.)
۴)این بخش جایی است که امکان بررسی دارایی‌های موجود، واریزی‌ها و خریداری ارزهای دیجیتال بیشتر وجود دارد. همچنین در این قسمت می‌توانید اطلاعات مربوط به قرارداد فعلی و پوزیشن‌ها را مشاهده کنید. برای جلوگیری از لیکوئید شدن، حتما به نسبت مارجین (Margin Ratio) توجه داشته باشید.
۵) این بخش هم مختص به ورود سفارشات (order entry) شماست. در ادامه، با جزئیات بیشتر انواع سفارشات را توضیح خواهیم داد.

نحوه انتخاب لوریج یا اهرم (Leverage)

فیوچرز بایننس به شما اجازه می‌دهد تا مقدار لوریج یا همان اهرم مربوط به هر قرارداد را به‌صورت دستی تعیین کنید. اهرم یا لوریج در واقع قابل جذاب و در عین حال ریسکی‌ایست که برای کاربران چذابیت زیاد ایجاد میکند. کاربرد آن به این صورت است که شما میتوانید با پولی کمتر (مارجین کمتر) پوزیشن‌هایی بزرگتر باز کنید و سودهایی بیشتر ببرید. برای مثال اگر لوریج ۱۰ را انتخاب کنید و یک اوردر ثبت کنید و اوردر شما Fill (به پوزیشن تبدیل شود) شود، با ده درصد رشد قیمت شما صد درصد روی مارجین خود سود میکند و اگر ده درصد هم قیمت بریزد، شما اصطلاحا لیکوئید میشوید (مقدار پولتان به میزان مارجین این معامله را از دست میدهید). برای انتخاب قرارداد، به سمت چپ صفحه رفته و موس را روی نام قرارداد (که به‌صورت پیش‌فرض BTCUSDT است) قرار دهید.

برای تنظیم لوریج، به بخش ۲ (سمت چپ بالای چارت) رفته و روی مقدار اهرم فعلی (که به‌صورت پیش‌فرض  ۲۰x است)، کلیک کنید. با کشیدن اسلایدر به سمت چپ و راست یا کلیک روی مقدار مورد نظر و سپس انتخاب Confirm، مقدار اهرم خود را مشخص کنید.

تنظیم لوریج (leverage) یا اهرم در فیوچرز بایننس

ذکر این نکته نیز حائز اهمیت است که هرچه پوزیشن شما بزرگتر باشد، مقدار لوریج قابل استفاده کوچکتر خواهد بود. به همین ترتیب، با داشتن پوزیشن کوچکتر، امکان استفاده از اهرم‌های بزرگتر وجود دارد.

توجه داشته باشید که استفاده از لوریج بالاتر، ریسک و خطر بیشتری برای لیکوئیدیشن و نقد شدن دارد. تریدرهای تازه‌کار باید مراقب مقدار اهرم انتخابی خود باشند.

تفاوت قیمت مارک (Mark Price) و قیمت نهایی (Last Price) چیست؟

برای جلوگیری از نقد شدن‌های غیرضروری و ناگهانی در دوران نوسان بالای بازار، معاملات فیوچرز بایننس از قیمت مارک و نهایی استفاده می‌کند.

درک قیمت نهایی یا لست پرایس (Last Price) ساده است. لست پرایس در واقع آخرین قیمتی است که قرارداد در آن معامله شده است. به عبارت دیگر، آخرین معامله در تاریخچه معاملات، به معنای قیمت نهایی است. از این قسمت برای محاسبه PnL (سود و زیان) واقعی استفاده می‌شود.

مارک پرایس برای جلوگیری از دستکاری قیمت طراحی شده است. قیمت مارک از طریق ترکیب داده‌های فاندینگ و سبدی از قیمت صرافی‌های مختلف اسپات محاسبه می‌شود. قیمت لیکوئیدیشن و PNL غیرواقعی و محقق‌نشده نیز بر اساس قیمت مارک محاسبه می‌شوند.
لطفا توجه داشته باشید که ممکن است قیمت مارک و قیمت نهایی با یکدیگر متفاوت باشند.

قیمت مارک

زمانی که نوع سفارش انتخابی شما از قیمت استاپ (Stop) به‌عنوان هدف و آغازکننده معامله استفاده می‌کند، می‌توانید قیمت‌های مارک یا نهایی را به‌عنوان هدف انتخاب نمائید. برای این کار، از منوی آبشاری Trigger پایین صفحه در انتهای بخش ورود سفارش، قیمت مورد نظر را انتخاب کنید.

چه نوع سفارشاتی در معاملات آتی بایننس وجود دارد و چه زمانی باید از آن‌ها استفاده کرد؟

انواع مختلف سفارش ها وجود دارد که در معاملات فیوچرز بایننس می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید:

سفارش لیمیت (Limit Order) یا سفارش محدود

سفارش لیمیت یا سفارش محدود یا لیمیت اوردر، سفارشی است که در یک قیمت لیمیت مشخص داخل دفتر سفارش آن را ثبت می‌کنید. زمانی که سفارش گذاری لیمیت را انجام می‌دهید، معامله شما تنها زمانی انجام می‌شود که قیمت بازار به قیمت لیمیت یا بهتر از آن برسد. بنابراین، از سفارشات محدود برای خرید در قیمت‌هایی پایین‌تر یا فروش در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی بازار استفاده می‌شود.

سفارش مارکت (Market Order) یا سفارش بازار

سفارش مارکت یا سفارش بازار یا مارکت اوردر، سفارشی است که برای خرید یا فروش در بهترین قیمت فعلی در دسترس کاربرد دارد. این نوع سفارش در مقابل سفارش لیمیت که پیشتر در دفتر سفارش گذاشته شده بود، اجرا می‌شود. با ثبت سفارش مارکت، شما به‌عنوان «Taker» یا اصطلاحا «سفارش بردار» یا «گیرنده بازار»، باید کارمزدها را پرداخت کنید.

سفارش استاپ لیمیت (Stop Limit Order)

ساده‌ترین راه درک سفارش استاپ لیمیت این است که آن را به قیمت استاپ (Stop) و قیمت لیمیت (Limit) بشکنیم. استاپ پرایس قیمتی است که هدف سفارش لیمیت بوده و (با رسیدن قیمت به آن) معامله آغاز می‌شود. لیمیت پرایس نیز قیمت سفارش لیمیتی است که اجرایی شده است. بنابراین زمانی که قیمت به قیمت استاپ برسد، سفارش لیمیت شما بلافاصله در دفتر سفارش ثبت خواهد شد.

با اینکه قیمت‌های استاپ و لیمیت ممکن است یکسان باشند، اما الزامی برای این کار وجود ندارد. در واقع، بهتر است برای سفارشات فروش، قیمت استاپ (همان قیمت آغاز معامله) را کمی بالاتر از قیمت لیمیت قرار دهید. برای سفارشات خرید نیز بالعکس، بهتر است قیمت استاپ را کمی پایین‌تر از قیمت لیمیت بگذارید. این امر شانس تکمیل سفارش لیمیت شما را پس از رسیدن قیمت به نقطه استاپ افزایش می‌دهد.

سفارش استاپ مارکت (Stop Market Order)

مشابه سفارش استاپ لیمیت، سفارش استاپ مارکت نیز از قیمت استاپ به‌عنوان هدف معامله استفاده می‌کند. اما در این حالت، زمانی که قیمت به استاپ پرایس می‌رسد، یک سفارش مارکت اجرایی می‌شود.

سفارش لیمیت تیک پرافیت (Take Profit Limit Order) یا سفارش لیمیت حد سود

اگر متوجه سفارش استاپ لیمیت شده باشید، درک سفارش لیمیت تیک پرافیت هم آسان است. مشابه سفارش استاپ لیمیت، این نوع سفارش هم شامل یک قیمت هدف یعنی قیمتی که باعث آغاز معامله می‌شود، و یک قیمت لیمیت است، یعنی قیمت سفارش لیمیتی که بعدا به دفتر سفارش اضافه خواهد شد. تفاوت کلیدی میان این دو نوع سفارش این است که سفارش لیمیت حد سود را می‌توان تنها برای کاهش پوزیشن‌های باز استفاده کرد.

سفارش لیمیت تیک پرافیت (یا TP limit) یکی از ابزارهای کاربردی برای مدیریت ریسک و حفظ سود در سطوح قیمتی خاص است. استفاده از این نوع سفارش در کنار دیگر انواع سفارشات نظیر سفارش استاپ لیمیت، کنترل بیشتری روی پوزیشن‌ها برای شما فراهم می‌کند.

لطفا به یاد داشته باشید که این نوع سفارشات همان OCO ها نیستند. به‌عنوان مثال، اگر زمانی که یک سفارش فعال لیمیت تیک پرافت دارید سفارش استاپ لیمیت شما انجام شود، سفارش لیمیت تیک پرافیت شما تا زمانی که آن را به صورت دستی نبندید، فعال خواهد بود. در زیر گزینه Stop Limit از قسمت ورود سفارش، می‌توانید سفارش لیمیت حد سود را تعیین کنید.

سفارش بازار تیک پرافیت (Take Profit Market Order) یا سفارش بازار حد سود

مشابه سفارش لیمیت حد سود، سفارش بازار تیک پرافیت نیز از قیمت استاپ به‌عنوان هدف استفاده می‌کند. اما در این حالت، زمانی که قیمت به استاپ پرایس برسد، یک سفارش مارکت اجرایی می‌شود. در زیر گزینه Stop Market از قسمت ورود سفارش، می‌توانید سفارش گذاری بازار تیک پرافیت را انجام دهید.

سفارش استاپ تریلینگ (Trailing Stop Order) یا سفارش استاپ متحرک

سفارش استاپ تریلینگ که به آن حد ضرر متحرک نیز گفته می‌شود، به شما کمک می‌کند تا در کنار محدود کردن ضررهای بالقوه پوزیشن‌تان، سودتان را هم حفظ کنید. برای یک پوزیشن لانگ (خرید)، این نوع سفارش به این معناست که حد ضرر متحرک شما با افزایش قیمت افزایش می‌یابد. اما در صورت کاهش قیمت، حرکت حد ضرر متوقف می‌شود. اگر قیمت به‌صورت درصد خاصی (که به آن نرخ کال بک – Callback Rate می‌گویند) در جهت مخالف حرکت کند، یک سفارش فروش صادر می‌شود. همین اتفاق هم به صورت بالعکس برای یک پوزیشن شورت (فروش) می‌افتد. یعنی حد ضرر با کاهش قیمت کاهش می‌یاید، اما با افزایش قیمت حرکت آن متوقف می‌شود. در صورت حرکت قیمت به صورت درصد خاص در جهت مخالف، یک سفارش خرید صادر می‌شود.
قیمت فعال‌سازی (Activation Price) یا اکتیویشن پرایس، هدف قیمتی سفارش استاپ متحرک است. در صورتی که قیمت فعال‌سازی را مشخص نکنید، به قیمت مارک یا قیمت نهایی فعلی پیش‌فرض داده می‌شود. از قسمت پایین ورود سفارش می‎توانید قیمت مورد نظر خود را به‌عنوان هدف و آغازکننده معامله انتخاب نمائید.
نرخ کال بک (Callback Rate) چیزی است که مقدار درصدی «تحرک» قیمت را در حد ضرر متحرک مشخص می‌کند. بنابراین مثلا اگر نرخ کال بک را برابر 1 درصد قرار دهید، در صورتی که معامله در جهت پوزیشن شما حرکت کند، حد ضرر متحرک هم به فاصله یک درصدی قیمت جابه‌جا خواهد شد. اگر قیمت بیش از یک درصد در جهت مخالف پوزیشن شما حرکت کند، یک سفارش خرید یا فروش (بسته به جهت معامله) صادر می‌شود.

آموزش نحوه استفاده از ماشین حساب معاملات فیوچرز بایننس

ماشین حساب معاملات فیوچرز بایننس بالای بخش ورود سفارشات قرار دارد. این ماشین حساب به شما اجازه می‌دهد تا پیش از ورود به یک پوزیشن شورت یا لانگ، ارزش قراردادها را محاسبه کنید. با استفاده از این ابزار همچنین می‌توانید اسلایدر لوریج و اهرم را در هر تب به‌صورت جداگانه تنظیم نمائید. ماشین حساب معاملات آتی بایننس پنج تب دارد که سه تب مهم‌تر آن را در زیر توضیح داده‌ایم:

  • تب PNL: از این تب می‌توانید بسته به قیمت ورود و خروج قرارداد و همچنین اندازه پوزیشن، برای محاسبه مارجین اولیه (Initial Margin)، سود و زیان (PNL)، و بازده حقوق صاحبان سهام (Return on Equity یا به صورت خلاصه ROE) استفاده کنید.
  • قیمت هدف (Target Price): از این تب برای محاسبه قیمت خروج از پوزیشن جهت کسب درصد بازده مورد نظر استفاده می‌شود.
  • قیمت لیکوئیدیشن (Liquidation Price): این تب هم برای محاسبه قیمت نقد شدن تخمینی پوزیشن بر اساس موجودی و تراز کیف پول، قیمت ورود مورد نظر و اندازه پوزیشن کاربرد دارد.

آموزش نحوه استفاده از حالت هج (Hedge Mode)

در هج مد یا اصطلاحا حالت پوشش، می‌توانید هر دوی پوزیشن‌های شورت و لانگ را برای یک قرارداد واحد به‌صرت همزمان داشته باشید. حالا چرا باید این کار را انجام دهید؟ فرض کنید مثلا پیش‌بینی شما از روند قیمت بیت کوین در بلند مدت صعودی است، پس یک پوزیشن لانگ باز دارید. حالا در همین زمان، می‌خواهید در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر یک پوزیشن شورت سریع هم بگیرید. حالت هج به شما این امکان را می‌دهد. در این صورت، این پوزیشن سریع و کوتاه روی پوزیشن بلند مدت شما تاثیری نمی‌گذارد.

حالت پوزیشن به صورت دیفالت و پیش‌فرض، روی مد یک‌طرفه (One-Way Mode) است. بنابراین برای یک قرارداد نمی‌توانید به‌طور همزمان هر دوی پوزیشن‌های لانگ و شورت را باز کنید. در صورت تلاش برای انجام این کار، پوزیشن‌ها همدیگر را به صورت خودکار لغو می‌کنند. بنابراین برای استفاده از حالت هج، باید به‌صورت دستی آن را فعال کنید. مراحل زیر را طی کنید:

  • روی آیکن حساب کاربری بالای صفحه کلیک کرده و Preference را انتخاب کنید.
  • حال Hedge Mode را انتخاب نمائید.
انتخاب حالت هج (Hedge)

لطفا به یاد داشته باشید که اگر پوزیشن یا سفارش بازی داشته باشید، امکان تغییر حالت آن وجود ندارد.

فاندینگ ریت (Funding Rate) چیست و چگونه آن را بررسی کنیم؟

فاندینگ ریت ابزاری است که تا جای ممکن از نزدیک ماندن قیمت قرارداد فیوچرز پرپچوال یا دائمی به قیمت یک دارایی در بازار اسپات اطمینان حاصل می‌کند. تریدرها بر اساس پوزیشن‌های بازشان، به یکدیگر کارمزد پرداخت می‌کنند. حالا چیزی که مشخص می‌کند کدام طرف (یعنی خریدار یا فروشنده) باید این کارمزد را پرداخت کند، بر اساس تفاوت بین قیمت قراردهای آتی پرپچوال و قیمت اسپات تعیین می‌شود.
زمانی که مقدار فاندینگ ریت مثبت باشد، لانگ‌ها به شورت‌ها کارمزد پرداخت می‌کنند. زمانی که فاندینگ ریت منفی باشد، شورت‌ها به لانگ‌ها کارمزد پرداخت می‌کنند.
برای اطلاعات بیشتر درباره فاندینگ ریت مقاله قرارداد فیوچرز پرپچوال چیست را مطالعه کنید.
حالا مقدار فاندینگ ریت چه معنایی برای ما دارد؟ بسته به مقدار این ابزار و پوزیشن بازی که دارید، یا کارمزدها را دریافت می‌کنید یا باید پرداخت کنید. در معاملات آتی بایننس، این پرداخت‌های فاندینگ هر ۸ ساعت یکبار تسویه می‌شوند. از بالای صفحه و کنار گزینه Mark Price، می‌توانید زمان و مقدار تخمینی Funding Rate برای دور بعدی را مشاهده کنید.
برای مشاهده فاندینگ ریت‌های پیشین هر قرارداد، از قسمت Information، گزینه Funding Rate History را انتخاب نمائید.

معنی دستورالعمل‌های Post-Only، Time in Force و Reduce-Only چیست؟

زمانی که از سفارش لیمیت استفاده می‌کنید، می‌توانید یک سری دستورالعمل‌های اضافی را به سفارش‌تان اضافه کنید. در معاملات فیوچرز بایننس، این دستورالعمل‌ها یا به صورت Post-Only یا به‌صورت اصطلاحا زمان در فشار (Time in Force) هستند و در واقع ویژگی‌های بیشتری را به سفارش لیمیت اضافه می‌کنند. آپشن TP/SL هم که کمک میکنند به سفارش لیمیتمان Take Profit و Stop Loss اضافه کنیم که قبلتر درباره این دو مورد صحبت کردیم. از پایین بخش ورود سفارش می‌توانید به این تنظیمات اضافه دسترسی داشته باشید.

دستورالعمل Post-Only به این معناست که سفارش شما همیشه ابتدا به دفتر سفارش اضافه شده و زمانی که سفارشی متضاد با آن در اوردر بوک وجود داشته باشد، اجرایی نخواهد شد. این ویژگی برای زمانی که فقط مایل به پرداخت کارمزد میکر (Maker) یا اصطلاحا بازار ساز هستید، مناسب است.

دستورالعمل TIF به شما اجازه می‌دهد تا مقدار زمان مورد نظر برای فعال ماندن سفارشات پیش از اجرایی یا منقضی شدن را مشخص کنید. برای انجام دستورالعمل TIF می‌توانید از گزینه‌های زیر انتخاب کنید:

  • GTC (خوب تا زمان لغو شدن – Good Till Cancel): سفارش تا زمان تکمیل یا لغو شدن فعال می‌ماند.
  • IOC (فوری یا لغو – Immediate or Cancel): سفارش بلافاصله اجرا می‌شود (به صورت کامل یا جزئی). در صورتی که بخشی از سفارش اجرایی شود، مقدار تکمیل نشده‌ی سفارش لغو خواهد شد.
  • FOK (محقق شدن یا از بین بردن – Fill or Kill): سفارش بلافاصله به صورت کامل اجرا می‌شود. در غیر این صورت، به هیچ وجه اجرا نخواهد شد.

زمانی که در حالت یک طرفه یا همان وان وی (One-Way) هستید، انتخاب گزینه Reduce-Only باعث می‌شود تا سفارشات جدیدی که ثبت می‌کنید، تنها کاهش یافته و پوزیشن‌های باز شما با این نوع اوردر افزایش نمی‌یابند.

چه زمانی پوزیشن در معرض خطر لیکوئید یا نقد شدن قرار می‌گیرد؟

لیکوئیدیشن یا نقد شدن حساب زمانی اتفاق می‌افتد که تراز مارجین (Margin Balance) شما پایین‌تر از مارجین نگهداری (Maintenance Margin) قرار بگیرد. تراز مارجین در واقع موجودی حساب فیوچرز بایننس است که سود و زیان محقق نشده (unrealized PnL) شما را هم شامل می‌شود. بنابراین، سود و زیان‌ها باعث تغییر تراز مارجین شما می‌شوند. اگر از حالت کراس مارجین (Cross Margin) استفاده می‌کنید، این موجودی در تمام پوزیشن‌های شما پخش می‌شود. در صورت استفاده از حالت مارجین ایزوله (Isolated Margin)، این مقدار می‌تواند به هر پوزیشنی اختصاص یابد.
مارجین نگهداری نیز حداقل هزینه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها باید پرداخت کنید. این مقدار بسته به اندازه پوزیشن متفاوت خواهد بود. طبیعی است که پوزیشن‌های بزرگتر، مارجین نگهداری بیشتری خواهند داشت.
برای بررسی نسبت مارجین (Margin Ratio)، به گوشه پایین سمت راست صفحه فیوچرز بایننس مراجعه کنید. اگر نسبت مارجین شما به ۱۰۰ درصد برسد، پوزیشن‌تان لیکوئید خواهد شد.
زمانی که لیکوئیدیشن اتفاق می‌افتد، تمامی سفارشات باز شما هم لغو می‌شوند. بنابراین برای جلوگیری از نقد شدن خودکار، حتما باید این مقدار را زیرنظر داشته باشید. اگر پوزیشن شما به لیکوئید شدن نزدیک است، بهتر است که به‌جای صبر کردن برای لیکوئید شدن خودکار حساب، آن را به صورت دستی ببندید.

کاهش خودکار لوریج یا Auto-Deleveraging) ADL) چیست و چه تاثیری دارد؟

زمانی که اندازه حساب شما پایین‌تر از صفر باشد، از صندوق بیمه (Insurance Fund) برای جبران ضررها استفاده می‌شود. اما در برخی مواقع که بازار شدیدا نوسانی است، صندوق بیمه توانایی مدیریت ضررها را ندارد و پوزیشن‌های باز برای پوشش زیان‌ها باید کاهش یابند. این امر به این معناست که در چنین مواقعی، پوزیشن باز شما در معرض خطر کاهش قرار دارد.
ترتیب کاهش این پوزیشن‌ها نیز از طریق یک صف تعیین می‌شود. بدین صورت که سودآورترین و پرلوریج‌ترین تریدرها، در ابتدای صف قرار می‌گیرند. برای بررسی نوبت پوزیشن خود، از تب Position و گزینه ADL استفاده نمائید.

انتخاب ADL

جمع‌بندی و نکات نهایی

معاملات فیوچرز و آتی نوعی قرارداد مشتقه هستند که معامله‌گران را به خرید یا فروش یک دارایی در آینده ملزم می‌کنند. برخلاف معاملات آتی سنتی، قراردادهای فیوچرز پرپچوال یا دائمی تاریخ تسویه‌ای ندارند.
البته اوراق مشتقه برای تریدرهای باتجربه هم ممکن است گیج‌کننده باشند. بنابراین پیش از ریسک مالی، درک نحوه کار این گونه قراردادها ضروری است. همانطور که در این مقاله گفتیم، تست نت فیوچرز بایننس امکان آزمایش این پلتفرم را بدون به‌خطر انداختن وجه واقعی امکان‌پذیر می‎سازد.
خوب است با این نکته‌ی مهم مقاله را تمام کنیم که بسیاری از تریدرها برای سود گرفتن مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل خیلی از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آن‌ها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانتتان را به اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
در آخر لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از مقاله‌ای در سایت Academy.Binance هم کمک گرفته‌ایم.

یک نظر

    1. تیم تولید محتوا - علیرضا پاسخ

      سلام علی جان.
      توضیح کامل تمام فیوچرز و مفاهیمش در یک مقاله نمیگنجه. ما سعی کردیم اکثر مفاهیم کلیدی رو در کوتاه‌ترین حالت و در عین حال کامل‌ترین حالتش آموزش بدیم. اگر سوالی دارید بپرسید در خدمتم.

  1. AMIR پاسخ

    سلام خسته نباشید
    برای مثال من الان دوتا پوزیشن باز کردم که یکی مثبت و یکی منفیه برای من پوزیشن مثبت رو خودش میبنده.
    می خواستم بدونم چرا این کار انجام میشه؟؟

    1. تیم تولید محتوا - علیرضا پاسخ

      سلام
      شما هم خسته نباشید:)
      این اتفاق هر بار میفته؟ یکم توضیحات بیشتر بدید لطفا. احتمالا یک محدودیتی وجود داره یا از قبل تارگتی رو ست کردید و حواستون بهش نیست. و اینکه با چه Modeای ترید میکنید (مارکت، لیمیت و …) رو بفرمایید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *